吳晶妹：信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展的思考與展望

7月4日，由全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)大會(huì)組委會(huì)主辦、北京信用協(xié)會(huì)承辦的“信用賦能數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展論壇”在中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)會(huì)議中心召開(kāi)。中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授、信用管理學(xué)科帶頭人吳晶妹進(jìn)行了主旨發(fā)言，聚焦“信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展”主題，闡述了信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的概念和關(guān)系、信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展的緣由和帶來(lái)的機(jī)遇挑戰(zhàn)。

中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師、信用管理學(xué)科帶頭人? 吳晶妹

信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)有什么關(guān)系？

吳晶妹表示，數(shù)字解決了信用長(zhǎng)期缺乏載體的問(wèn)題，使信用具象化、量化，按信用多少配置資源成為可能。經(jīng)濟(jì)賦能信用經(jīng)濟(jì)，提供了新的技術(shù)手段、網(wǎng)絡(luò)、可落地應(yīng)用的渠道，使信用的記錄和信用的評(píng)價(jià)更加透明與公平，使信用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理更加精準(zhǔn)和高效，實(shí)現(xiàn)了以信任為基礎(chǔ)的、突破時(shí)空限制的信用交易。

?“數(shù)字技術(shù)解決了廣義信用無(wú)法被準(zhǔn)確刻畫(huà)的難題，使信用評(píng)價(jià)更加豐富全面，使信用參與資源配置成為可行?！眳蔷谜J(rèn)為，過(guò)去，由于對(duì)信用內(nèi)涵認(rèn)識(shí)的限制，更由于技術(shù)和數(shù)據(jù)的缺乏，廣義的、三維的信用刻畫(huà)是無(wú)法進(jìn)行的，特別是對(duì)誠(chéng)信度與合規(guī)度的測(cè)評(píng)?，F(xiàn)在，數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的數(shù)字技術(shù)及產(chǎn)業(yè)發(fā)展，海量的數(shù)字與即時(shí)的記錄，使對(duì)信任的評(píng)價(jià)變得越來(lái)越客觀、覆蓋更廣、應(yīng)用更便捷、成本更低，極大地?cái)U(kuò)展了信用經(jīng)濟(jì)的深度和廣度。

信用反哺數(shù)字產(chǎn)業(yè)，助其獲取融資資源并實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。數(shù)字產(chǎn)業(yè)屬于科創(chuàng)技術(shù)類(lèi)，很多企業(yè)都是輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，在傳統(tǒng)的以廠房、土地、設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)抵押獲得融資的方式下，這些企業(yè)很難獲得融資。信用作為融資工具持續(xù)支持著眾多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，數(shù)字產(chǎn)業(yè)也不例外。以深圳為例，截至2024年9月末，深圳市數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模1.26萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.12%。數(shù)字賦能信用，信用又反哺、反作用于數(shù)字，數(shù)字產(chǎn)業(yè)在信用的加持下，更多的參與了資金的配置，獲得了更多的融資資源。

吳晶妹指出，信用賦能數(shù)字，使數(shù)字經(jīng)濟(jì)的深度和廣度獲得了巨大的發(fā)展。現(xiàn)在各行各業(yè)都需要信用記錄、信用評(píng)級(jí)與評(píng)價(jià)、信用報(bào)告等。這些信用需求不僅促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)數(shù)字化服務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，同時(shí)使其有了信用要素靈魂，可以伴隨著信用進(jìn)入各行各業(yè)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間更加廣闊。

?數(shù)字與信用是雙向奔赴，互相賦能，信用更加活躍和透明，數(shù)字更加鮮活有生命力。信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的融合有利于降低社會(huì)交易與管理成本、優(yōu)化資源配置、建立良好的社會(huì)秩序與環(huán)境、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)為什么會(huì)融合發(fā)展？

吳晶妹從歷史演進(jìn)的角度進(jìn)行了闡述，信用經(jīng)濟(jì)一直發(fā)展緩慢，直到計(jì)算機(jī)和數(shù)字技術(shù)出現(xiàn)并普及，信用才找到了合適的數(shù)字載體而快速發(fā)展。當(dāng)數(shù)字產(chǎn)業(yè)逐漸成為經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)與亮點(diǎn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)到來(lái)了，社會(huì)的生產(chǎn)生活都數(shù)字化了，信用也隨之?dāng)?shù)字化了。當(dāng)信用作為要素開(kāi)始廣泛參與資源配置和社會(huì)治理，信用經(jīng)濟(jì)到來(lái)了。從歷史演進(jìn)看，信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)不是天然一同產(chǎn)生的，但是是天然的走在一起的。

其次，從現(xiàn)實(shí)的合理性上看。信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)是客觀存在并不斷發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，是不同視角下的新的發(fā)展階段，都遵從經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的基本規(guī)律，在推動(dòng)科技創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展、促進(jìn)公平與效率等方面，有著一致的作用和融合的基因。黑格爾認(rèn)為，凡是合乎理性的東西都是現(xiàn)實(shí)的；凡是現(xiàn)實(shí)的東西都是合乎理性的。數(shù)字經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)走到一起，是符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)律和現(xiàn)實(shí)需求的必然選擇。

再次，從經(jīng)濟(jì)理論上看。數(shù)字經(jīng)濟(jì)主要是從生產(chǎn)視角、從在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中產(chǎn)值、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的突出性與重要性來(lái)看的，信用經(jīng)濟(jì)主要是從交換、分配和消費(fèi)的角度來(lái)看的。馬克思曾指出生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)是社會(huì)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的四個(gè)環(huán)節(jié)，其中生產(chǎn)起決定性作用，其他對(duì)生產(chǎn)亦會(huì)反作用。

目前，數(shù)字產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)能力和對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響巨大，推動(dòng)了新質(zhì)生產(chǎn)力的產(chǎn)生與發(fā)展的同時(shí)，也推動(dòng)了數(shù)字化的信用價(jià)值在分配、交換和消費(fèi)中的作用，催生了更活躍更進(jìn)步更公平的新型生產(chǎn)關(guān)系。數(shù)字經(jīng)濟(jì)與信用經(jīng)濟(jì)的融合，實(shí)質(zhì)上是生產(chǎn)、分配、交換與消費(fèi)的內(nèi)涵不斷豐富和實(shí)現(xiàn)形式不斷發(fā)展進(jìn)步。

信用經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇與挑戰(zhàn)

吳晶妹以信用研究的視角，從誠(chéng)信建設(shè)、信用規(guī)則、信用交易、信用數(shù)據(jù)資源等方面探討了信用經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展所面臨的諸多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

誠(chéng)信建設(shè)的理念、方式與路徑將更多的數(shù)字化，建立良好的可量化的信任關(guān)系成為社會(huì)廣泛訴求。信任關(guān)系將更多的以信用承諾、信用檔案等數(shù)字形式記錄與存儲(chǔ)和評(píng)價(jià)。這個(gè)服務(wù)市場(chǎng)是藍(lán)海。但還需要信用服務(wù)和數(shù)字技術(shù)服務(wù)攜手攻克一些理論與實(shí)踐難題，其中比較核心的就是能表達(dá)信任水平的誠(chéng)信度的界定與測(cè)量。

信用規(guī)則借力數(shù)字化形式，從熟人社會(huì)拓展至陌生人社會(huì)，成為基本規(guī)則。人們遵守信用規(guī)則的基本情況，通過(guò)數(shù)字化可以具體的呈現(xiàn)為事前事中事后的行為軌跡、具體獎(jiǎng)懲的記錄與信用修復(fù)的情況。這是一個(gè)新的市場(chǎng)，空間廣闊。那么，現(xiàn)在的社會(huì)到底有哪些重要的信用規(guī)則？一個(gè)企業(yè)或自然人怎么做就算信用合規(guī)了？做了什么就會(huì)被懲戒，懲戒到什么程度？我們需要挑戰(zhàn)與解決當(dāng)今社會(huì)信用合規(guī)度的界定與量化這個(gè)難題，交出時(shí)代答卷。

信用交易在數(shù)字化的推動(dòng)下迅速發(fā)展，產(chǎn)品多樣且風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變。目前銀企之間的資金借貸、企業(yè)間的賒銷(xiāo)供應(yīng)鏈、電商平臺(tái)上的信用消費(fèi)等等，信用交易產(chǎn)品豐富，規(guī)模龐大，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也越來(lái)越多，人們對(duì)信用評(píng)價(jià)的要求也越來(lái)越高。那么，在當(dāng)代，信用交易及風(fēng)險(xiǎn)的變化有什么特征？影響信用風(fēng)險(xiǎn)的基本要素究竟有哪些？就是要解決踐約度的界定與度量，這在實(shí)踐中很重要。

信用數(shù)據(jù)資源是數(shù)字經(jīng)濟(jì)與信用經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展的產(chǎn)物，是經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的新的財(cái)富，需要?jiǎng)?chuàng)新信用數(shù)據(jù)資源的管理與應(yīng)用。對(duì)這類(lèi)財(cái)富的管理與運(yùn)用，以前我們沒(méi)有太多的經(jīng)驗(yàn)，國(guó)際經(jīng)驗(yàn)也不多，而且也無(wú)法照搬。目前以及可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，這類(lèi)財(cái)富還會(huì)快速增長(zhǎng)。所以，創(chuàng)新管理制度、搭建實(shí)踐操作體系已迫在眉睫，應(yīng)成為社會(huì)信用體系高質(zhì)量和健全發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)、治理體系和治理能力現(xiàn)代化的新亮點(diǎn)。