個(gè)貸不良處置邏輯重塑：告別“死磕”催收 開(kāi)啟“短跑”模式

新華財(cái)經(jīng)北京8月21日電（記者 石詩(shī)語(yǔ)）近日，在銀登中心官網(wǎng)，廣州農(nóng)商行發(fā)布的一條個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告引起記者注意，該轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目中不良貸款加權(quán)平均逾期天數(shù)僅為211.63天。對(duì)比行業(yè)常態(tài)，多數(shù)進(jìn)入轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的不良資產(chǎn)項(xiàng)目逾期天數(shù)超過(guò)1000天，部分不良資產(chǎn)逾期賬齡甚至超6年。記者進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，逾期時(shí)間不足1年便進(jìn)入轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的不良資產(chǎn)開(kāi)始增多。

加快不良資產(chǎn)出表、節(jié)省催收成本、盤活信貸資源等多重原因推動(dòng)貸款機(jī)構(gòu)加快個(gè)貸不良資產(chǎn)處置節(jié)奏。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提速的背后，是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置效率和成本的重新考量，促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)處置行業(yè)分工走向?qū)I(yè)化、合理化。

不良貸款轉(zhuǎn)讓現(xiàn)短期化趨勢(shì)

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，8月以來(lái)，在銀登中心掛網(wǎng)的個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目中，有7筆項(xiàng)目的不良資產(chǎn)逾期天數(shù)在300天左右，甚至更短。例如，建設(shè)銀行河南省分行發(fā)布的一筆個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目顯示，該不良資產(chǎn)包加權(quán)平均逾期天數(shù)為133.22天；中國(guó)銀行遼寧省分行的一筆個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸不良資產(chǎn)包加權(quán)平均逾期天數(shù)為186天。

除了銀行之外，消金公司也在逐漸縮短個(gè)貸不良資產(chǎn)的處置周期。南銀法巴消金于5月份掛網(wǎng)轉(zhuǎn)讓的一筆不良資產(chǎn)項(xiàng)目加權(quán)平均逾期天數(shù)為142天；今年6月，中銀消金發(fā)布多條個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告，其中部分項(xiàng)目加權(quán)平均逾期天數(shù)僅為93天。值得注意的是，根據(jù)《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》的五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，逾期超過(guò)90天的債權(quán)被歸為不良。

銀登中心披露的《不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)年度報(bào)告（2024年）》提到，2024年，批量個(gè)人業(yè)務(wù)進(jìn)一步向短賬齡項(xiàng)目?jī)A斜，個(gè)人消費(fèi)類不良貸款占比持續(xù)增長(zhǎng)，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)多為已核銷資產(chǎn)，未訴訟資產(chǎn)數(shù)量持續(xù)上升。

除賬齡短期化外，在個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目中，未訴訟資產(chǎn)比重上升，也加快了不良貸款處置節(jié)奏。例如，近期螞蟻消金發(fā)布的2025年第4期個(gè)人不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目中，未訴訟共計(jì)161023筆，未訴訟比例100%。

“信用類個(gè)貸在互聯(lián)網(wǎng)法院立案很困難，加之消費(fèi)信貸的訴訟量大、周期長(zhǎng)，且司法機(jī)關(guān)的訴訟處理效率有待提高，不良資產(chǎn)一旦進(jìn)入訴訟環(huán)節(jié)對(duì)人力、時(shí)間成本的消耗很大?！蹦彻煞菪斜本┓中蟹ū２肯嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

博通咨詢首席分析師王蓬博認(rèn)為，貸款機(jī)構(gòu)加快不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓意在繞過(guò)動(dòng)輒數(shù)月乃至數(shù)年的冗長(zhǎng)訴訟，使得不良資產(chǎn)盡快出表，實(shí)現(xiàn)壞賬的即時(shí)變現(xiàn)與使用效率的最大化。

多重原因促使處置風(fēng)險(xiǎn)提速

隨著個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓，金融機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)需求增大，加快不良資產(chǎn)出表是不少貸款機(jī)構(gòu)的訴求。

“不少機(jī)構(gòu)選擇加快轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)是出于讓其加快出表的考量，快速降低不良貸款率來(lái)緩解內(nèi)部指標(biāo)壓力?！鄙鲜龇ū２肯嚓P(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，“同時(shí)，逾期賬齡越短的資產(chǎn)往往估值越高，更容易促進(jìn)資金加速回流。”

銀登中心發(fā)布的報(bào)告顯示，逾期賬齡與資產(chǎn)折扣率直接相關(guān)。2025年一季度，逾期賬齡在1年以下的資產(chǎn)平均折扣率為12.6%，而賬齡在5年以上的資產(chǎn)平均折扣率僅為1.8%。

“省成本、省時(shí)間、省人力是推動(dòng)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓短期化的原因之一?！绷硪患夜煞菪袀€(gè)貸部負(fù)責(zé)人告訴記者，“個(gè)人貸款具有筆數(shù)多、單筆金額小、借款人分散等特點(diǎn)，清收環(huán)節(jié)耗費(fèi)人力財(cái)力。就拿催收來(lái)說(shuō)，一般我們會(huì)根據(jù)客戶逾期時(shí)間來(lái)劃分催收級(jí)別，比如逾期30天以內(nèi)為1級(jí)，逾期31-60天為2級(jí)，逾期61-90天為3級(jí)，以此類推。一般情況下，逾期60天以內(nèi)的貸款催收工作由我們個(gè)貸部來(lái)完成，時(shí)間更長(zhǎng)的逾期賬款會(huì)交給外包公司處理。在此過(guò)程中，運(yùn)營(yíng)成本、財(cái)務(wù)成本、時(shí)間成本都很大。”

此外，催收環(huán)節(jié)的客戶投訴問(wèn)題也是不少貸款機(jī)構(gòu)面臨的難題。“隨著監(jiān)管部門對(duì)催收的合規(guī)性要求趨嚴(yán)，我們的催收難度增大，可商議空間有限。有的催收外包團(tuán)隊(duì)人員素質(zhì)參差不齊、培訓(xùn)不到位，有不少借款人對(duì)我們進(jìn)行投訴?！鄙鲜鰝€(gè)貸部負(fù)責(zé)人說(shuō)。

更讓銀行催收人員深惡痛絕的是“反催收”黑灰產(chǎn)業(yè)屢禁不止?！艾F(xiàn)在有些不法機(jī)構(gòu)打著‘減免息費(fèi)’‘停催掛賬’的旗號(hào)，從事非法代理維權(quán)行為，通過(guò)偽造證據(jù)、惡意投訴、鉆政策空子等手段逼迫銀行為借款人減免逾期利息?！蹦硣?guó)有大行信用卡中心消保人員向記者表示。

“加速個(gè)貸不良資產(chǎn)處置可加快盤活資產(chǎn)，釋放信貸資源給優(yōu)質(zhì)客戶?！鄙鲜鰝€(gè)貸部負(fù)責(zé)人說(shuō)。

強(qiáng)化行業(yè)專業(yè)化分工

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓提速的背后，是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置效率和成本的重新考量，促進(jìn)了行業(yè)分工走向?qū)I(yè)化、合理化。專業(yè)的AMC（金融資產(chǎn)管理公司）處置不良資產(chǎn)的方式更多元、更靈活，比如可以減免本金，讓借款人以較低的費(fèi)用就能擺脫債務(wù)。在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)整體上升的背景下，把不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)給AMC，為貸款機(jī)構(gòu)提供了高效的解決問(wèn)題的出口。

銀登中心發(fā)布的報(bào)告顯示，近年來(lái)AMC加速入場(chǎng)，地方AMC是受讓批量個(gè)人業(yè)務(wù)的主力軍。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓已成為個(gè)貸不良資產(chǎn)處置的主要模式。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專家、主任曾剛告訴記者：“個(gè)貸不良資產(chǎn)的特殊性在于其債務(wù)人主要為自然人，借款金額小、分散度高，傳統(tǒng)的催收追償手段效率低下，訴訟追償受限于司法資源，難以規(guī)?；_(kāi)展。同時(shí)，呆賬核銷雖能快速處置，但對(duì)銀行利潤(rùn)侵蝕較大，難以大規(guī)模應(yīng)用。近年來(lái)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓已成為零售不良資產(chǎn)處置的主要模式?！痹鴦偨忉尩馈?/p>

“當(dāng)前，批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要集中于信用類資產(chǎn)，而抵押類資產(chǎn)的處置仍面臨較多限制?！痹鴦偨ㄗh，可擴(kuò)大不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍，研究將抵押類資產(chǎn)納入批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)范圍，允許具備豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、銜接順暢、貸后管理有效的機(jī)構(gòu)先行先試，為解決按揭類貸款的處置難題提供更多風(fēng)險(xiǎn)化解渠道。

銀登中心表示，不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)有望持續(xù)縱深發(fā)展，預(yù)計(jì)將有更多市場(chǎng)參與者加入。隨著行業(yè)參與度提升，相信將在征信報(bào)送、檔案移交、消保投訴處理等市場(chǎng)關(guān)切的領(lǐng)域積累更豐富經(jīng)驗(yàn)，有望推動(dòng)行業(yè)發(fā)展取得新突破。銀登中心將進(jìn)一步推進(jìn)不良貸款轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)建設(shè)，力爭(zhēng)上線不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓移動(dòng)應(yīng)用程序，增進(jìn)各行業(yè)交流，提升資產(chǎn)盤活效率。

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編輯：劉潤(rùn)榕

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